糖市年报

一、新旧榨季产量趋于平衡，销量依旧严峻

　　据中糖协简报称， 截至2008年11月末，本制糖期全国已累计产糖72.497万吨(上制糖期同期产糖106.99万吨)，其中，产甘蔗糖27.447万吨(上制糖期同期产甘蔗糖60.74万吨)；产甜菜糖45.05万吨(上制糖期同期产甜菜糖46.25万吨)。从简报中的产糖量来看，72.497万吨新糖中，甘蔗糖只有27.45万吨，广西产量占了26.7万吨。而去年同期数据分别是106.99、60.74和54.2万吨。这说明，受年初冰霜冻灾害影响，甘蔗推迟了出苗时间，宿根蔗出苗从上位芽转向了温度更适合物种生存的下位芽，从而在时间上对甘蔗的生长带来了一定的影响。按照榨季之初的生产能力，广西的榨期已经推迟了10天以上。从这一点也可以反映出来两个方面的问题值得考虑：一是广西糖厂的压榨能力有了较大的提高，或者是甘蔗量与上年相比有所减少。二是季节的推迟会不会影响甘蔗糖份的积累，这一点恐怕目前还是一个迷。
从目前基本面看，新榨季白糖供需面依然严峻。据相关资料显示，目前食糖供应已逐渐迈入正常化轨道。截止12月4日，广西目前74家糖厂开榨，开榨糖厂占全区糖厂总数的73.3%，日榨产能达到51万吨，占全区糖厂设计总产能的83.6%，海南已有4家糖厂开榨，还有17家糖厂陆续开榨。而销售数字却不尽人意，广西截至到11月30日累计销新糖16.9万吨，同比减少22.3万吨，累计食糖产销率63%，同比下降9个百分点。根据以往的数据和经验，新糖上市到春节前这段时间的销量一般占全年总销量的30%，特别是12月为一年中最重要的消费旺季，所以糖厂会尽可能地抓紧时间销售。

　　从简报中的销售数据来看，到11月末，全国销售新糖27.45万吨，广西销新糖16.9万吨，北方的甜菜新糖只销售了10.29万吨。而上年这一数据分别是63.35、39.2和21.26万吨。从以上数据我们可以推断，07/08榨季的结转陈糖还不少。如果把业界认可度较高的06/07年度结转库存按50万吨计算，07/08榨季的结转糖按照简单的比例计算就有100万吨。如果把数据简单加减就有陈糖50＋(63.35-27.45)＝86.9万吨。当然，这一数据考虑的因数可能过于简单，我们还应该考虑到两个方面的因素，一是陈糖消化较快，占11月销售量的比例较大。二是今年11月份的总体消费量不如去年，那么这一陈糖数据就得调小。但无论如何我们还是可以相信，这一销售数据没有对本榨季构成利好和不利，属于中性的，人们早就不再统计陈糖的数据了，也无从算起。这是因为糖市暧昧的10月没有统计数据带来的，这恐怕又是一点中国特色。

二、新榨季广西调研情况

　　广西不仅占有中国最大面积的蔗糖生产基地，而且占据中国糖产量一半以上。今年底笔者随郑州商品交易所考察了南宁，崇左，来宾、柳州四大广西白糖主产区。

　　南宁：在南宁我们与广西经贸委糖料处处长张鲁宾和广西农业厅糖料处副处长林影进行了简短的座谈，会上主要介绍了一下几点情况：

　　1、截至11月19日，广西地区的陈糖的工业库存几乎耗尽，目前当地的食糖主要在流通领域，截至11月21日，广西共有28家开榨(去年同期47家)，广西最迟开榨的糖厂预计在12月15日开榨

　　2、对于此前传闻的国家50万吨+地方30万吨+行业30万吨，3400元/吨的收储没有正式文件下达

　　3、08/09广西甘蔗的播种面积同比增加13.3%至1574万亩,主要是由于07/08榨季的蔗农的部分种植面积数量未如实上报,造成基数有误；今年霜冻后部分受损木薯等作物地改种甘蔗

　　4、08/09榨季的广西糖产量，预估为850-900万吨，07/08榨季广西糖产量937.2万吨，主要是由于今年初霜冻造成了甘蔗糖份下降了0.44个百分点；今年广西降水偏多累计近2000毫米，往前的平均标准为1300-1800毫米，对前期甘蔗的糖份积累造成了不利影响，也导致糖企为积累糖份推迟开榨；今年化肥涨价，尤其是钾肥上涨了近2倍，农民减少施肥，甘蔗的受台风倒伏现象为近三年最严重，影响了产量

　　5、目前广西政府正在积极开拓糖业的精深加工，除了传统的乙醇产业的开发外，目前正在谋划通过引进糖果企业落户广西，并采用政府风险注资的创新模式。

　　南宁的座谈总的来说，广西糖业界的领导讲话是客观且真实的，他对上个榨季的甘蔗与白糖情况做了比较详尽的阐述，也解开了今年白糖在期货盘面上为何持续低迷的答案，另外对于今年的估产他们也觉得减产的可能会大一些。
沙井地区的仓库情况：作为广西地区最大的白糖仓库，沙井库目前的库容为80万吨。其中对于用于期货制定交割的广西鼎华商业股份有限公司的考察来看，目前其所拥有的18个共计可容纳42.2万吨的仓库，绝大一部分都处于清库等待新糖入库的状态。但是在个别仓库依然有大约5000吨的陈糖摆放在库内。

　　崇左： 崇左作为广西地区最好的蔗区，是广西最适宜甘蔗生长的地方，07/08榨季甘蔗种植面积为360万亩，产原料蔗2087万吨，产糖260万吨，创造了历史最好的水平。在随行途中据江州区农业局副局长赵龙的介绍，今年当地由于受到年初霜冻和后期的洪涝灾害影响，预计08/09榨季崇左地区的甘蔗产量会减少约100万吨。目前当地甘蔗还处于积累糖分的阶段，而从11月中旬开始当地的天气条件较为理想，昼夜温差大约在10-15度左右，雨水适中。目前的甘蔗收榨才刚刚开始，很多当地糖厂还未全面开榨，因而没有到最后一根甘蔗收榨结束，无论是当地的糖办人员还是主要的糖企人员，都表示无法预测。

　　另外一个我们所关注的问题就是甘蔗的收购价，目前位于扶绥的扶南糖厂在11月22日才开始收割甘蔗，而根据现场人员的表示，对于当地的台蔗22号的田间地头收购价为275元/吨。而其他地区的几个糖厂在表示，今年的收购价则会遵照此前公布的260元/吨对应3800元/吨6%联动，并根据良种补贴标准，加上10、15和20元/吨的收购价格。具体实施还需等待当地物价局的公示和良种评定标准来实施。

　　在崇左的考察中，我们还与东亚和湘桂两家糖业集团下属的4家企业的代表进行了座谈，从中获取了一下信息：1.产糖成本基本在3100-3200元/吨的水平；2.产糖的副产品的产值以扶南东亚糖厂为例，上榨季的食糖销售收入约为1.2亿元，而发电收入约为200-300万，而造纸还处于发展阶段；3.关于陈糖的消化问题：笔者问了两家企业的人员，有的人员表示基本消耗差不多了，而有的则并没有给出正面的回答，并表示尽管同处于一个集团，但是各自销售，对于彼此的数据也无从知晓，让人还是嗅出了个中意味；4.关于开榨进度问题：崇左湘桂截至目前由于甘蔗糖份原因，当地的两条生产线仅开启了7000吨的，5000吨的并未开动。

　　崇左的考察中我们比较直观的看到了目前甘蔗的生长情况，相比去年确实生长状况不尽理想。主要表现在甘蔗长的参差不齐，粗细不一，沿途个别地区甘蔗受淹情况也比较严重。所以后期甘蔗的出糖率是我们关注的重点。所以现在估计08/09榨季当地的甘蔗产量具体减少多少和产糖量下降多少难度较大，但一点是明确的本榨季初始阶段的新糖上市量或将放缓。

　　来宾：来宾是广西地区甘蔗生产循环经济和订单农业发展最为突出的地区。在来宾永鑫华趟在小平阳甘蔗地里我们向当地糖办与企业了解了一些情况，来宾两镇一乡预计产甘蔗141万吨，而08/09榨季的甘蔗每亩株数约为4000株，但每株的高度比往年低30-40公分，单产预计为5吨/亩，略高于去年的3.8-4.2吨/亩，截至当前的产量率为12%。来宾07/08榨季的甘蔗收购价为276.2元/吨，共产糖152.7万吨；08/09榨季当地的甘蔗种植面积为250万亩，同比增加21万亩，但其表示去年的种植面积有少报的嫌疑，本年的亩产约为5.2吨/亩，产糖率约为12.6 %，为近三年的中间水平，甘蔗的收购价为276元/吨，与去年持平。来宾的考察，当地领导依然对今年的产量表现出不乐观的心情。但同时具体落实到减产的数量和产糖的具体数值时，都纷纷表示很难给出准确地答案。唯有一点是值得肯定的，就是广西地区预计在12月中旬进入全面开榨期。

　　三、国家收储

　　糖，是人生存的必需品，从食品安全和国家战略上讲，都是不可缺少的战略储备，所以我国应有相当量的食糖储备。我国的食糖储备从00年来一直维持160万吨左右的库容。曾经有业内人士建议增加到300万吨。当然在今年增产的情况下，有可能会扩大到280万吨。储备糖就象一个调节的水池，糖少时放出一部分储备供应市场，糖多时又收部分糖作为储备，以便在市场供求失衡的时候再次放出。
国储糖相应的程序：

　　基本程序：每次收储之前，中糖协会根据了解到的情况和各产糖省汇报的情况，向相关部委提出榨季的整个生产和消费情况，提出建议，商务部、发改委员、财政部、华商储备中心参与讨论，初步意见成文汇签，然后由发改委报与国务院批示。批示后，由商务部和发改委确定收储细则。

　　跟着国储糖的两个概念：“地方收储”和“行业收储”

　　行业收储：由几家大集团承担收储任务，由银行(国家农业发展银行)财政给与贷款，由国家财政给贴息，仓储费由集团自己承担。

　　地方收储与行业收储的区别在于是由地方政府给与贴息，地方政府相关机构收储，等同于保管中心。糖在进入榨季时暂时收一部分，到榨季完了以后又慢慢放出。

　　目前国储糖的储备已经达到220万吨，收的和进口古 巴的，预期可能会扩容到300万吨。但是除去40万吨古 巴糖，及18个月的成品糖轮库问题，08/09的实际容量也是有限的。假设就算目前扩容到300万吨，将上年收的125+40万吨糖剔除，08/09榨季收储量仅有40-60万吨，大概就是50万吨左右，那么08/09榨季就算把60万全给收了，也要剩余150万左右的库存，再算得少也是有100万库存，局面仍是供大于求。由此来看，新榨季的国家收储只能达到预期的利好，而实际的效果却是一般。